재무비율 계산기

재무비율 계산기 사용 방법

1. 1. 재무상태표 수치를 입력하세요. 기말 잔액을 사용하세요: 현금, 매출채권, 재고자산, 유동자산, 총자산, 매입채무, 유동부채와 총부채, 이자부 부채, 자기자본. 없는 항목은 비워 두세요. 그 항목이 필요한 비율은 대시로 표시됩니다.
2. 2. 평균을 구할 기초 잔액을 추가하세요. 회전율과 수익률 비율은 평균 잔액 (기초 + 기말) ÷ 2를 쓸 때 더 의미가 있습니다. 일부 교재처럼 기말 잔액만 쓰려면 상자를 해제하세요.
3. 3. 손익계산서를 입력하세요. 같은 기간의 매출액, 매출원가, 영업이익(EBIT), 이자비용, 당기순이익입니다.
4. 4. 시장 비율을 원하면 주식 데이터를 추가하세요. 주가, 발행주식 수, 총배당금으로 주당순이익(EPS), P/E, 배당수익률, 배당성향, 주가순자산비율을 구합니다.
5. 5. 표를 읽으세요. 비율은 무엇을 측정하는지에 따라 묶여 있고, 각 값 옆에 공식이 있어 어떤 기준이 쓰였는지 정확히 확인할 수 있습니다.

비율의 다섯 그룹

• 유동성 — 기업이 단기 채무를 갚을 수 있는가? 유동비율은 모든 유동자산을 유동부채와 비교하고, 당좌비율은 재고자산 같은 현금화가 느린 자산을 뺍니다. 현금비율이 가장 엄격합니다.
• 지급능력(레버리지) — 부채로 얼마나 조달되었으며, 기업이 그 이자를 감당할 수 있는가? 부채 대 자기자본 비율, 총부채비율, 자기자본승수, 이자보상배율(EBIT ÷ 이자비용)은 모두 레버리지를 봅니다.
• 효율성 — 자산이 얼마나 빨리 매출과 현금으로 바뀌는가. 회전율은 흐름 항목(매출액 또는 매출원가)을 잔액으로 나눈 값이며, 1년의 일수를 회전율로 나누면 매출채권 회수일수, 재고자산 보유일수, 매입채무 지급일수가 나옵니다. 재고자산 보유일수 + 매출채권 회수일수 − 매입채무 지급일수가 현금전환주기입니다.
• 수익성 — 매출총이익률, 영업이익률, 순이익률은 매출 한 단위당 이익을 측정하고, 총자산이익률과 자기자본이익률은 기업이 사용하는 자원에 비해 얼마나 이익을 내는지 측정합니다.
• 시장 — 주당순이익, 주가수익비율, 배당수익률, 배당성향, 주당 장부가치, 주가순자산비율은 주가를 재무제표와 연결합니다.

교재마다 다른 점

대부분의 비율에는 법적으로 정해진 단일 정의가 없으므로, 수강하는 강의나 분석가가 어떤 정의를 쓰는지 확인하세요. 계산기는 선택한 방식을 공식 열에 표시합니다.

• 평균 잔액과 기말 잔액. 매출액은 1년 전체에 걸친 값이므로 평균 매출채권이나 평균 자산으로 나누어야 기간 간 비교가 맞습니다. 일부 교재와 데이터 제공처는 단순함을 위해 기말 잔액을 씁니다. 체크박스 하나로 모든 회전율과 수익률 비율이 함께 바뀝니다.
• 당좌비율. 보수적인 방식은 현금, 단기투자자산, 매출채권만 더합니다. 간이 방식은 유동자산에서 재고자산을 빼는데, 이 경우 선급비용은 그대로 남습니다. 두 방식을 모두 표시합니다.
• 부채 대 자기자본 비율. 많은 교재는 총부채 ÷ 자기자본을 쓰고, 분석가는 흔히 이자부 부채만 씁니다. 두 행을 모두 표시합니다.
• 1년의 일수. 표준은 365일이며, 360일을 쓰는 경우도 있습니다. 외상매출액은 거의 공개되지 않으므로 모든 매출을 외상매출로 봅니다.

실제 예시

예시 기업의 유동자산은 520,000이고 유동부채는 260,000이므로 유동비율은 2.00입니다. 현금 120,000, 단기투자자산 30,000, 매출채권 150,000을 더하면 당좌비율은 300,000 ÷ 260,000 = 1.15입니다. 총부채 760,000을 자기자본 640,000과 비교하면 부채 대 자기자본 비율은 1.19이고, EBIT 190,000은 이자비용 30,000의 6.33배를 감당합니다.

매출액 1,800,000을 평균 자산 1,350,000으로 나누면 총자산회전율은 1.33입니다. 평균 매출채권 140,000은 12.86회 회전하므로 고객은 28.4일 만에 대금을 지급합니다. 평균 재고자산 190,000은 매출원가 1,100,000에 대해 5.79회 회전하여 63.0일이고, 평균 매입채무 105,000은 34.8일 만에 지급됩니다. 현금전환주기는 28.4 + 63.0 − 34.8 = 56.6일입니다.

순이익 120,000은 순이익률 6.67%, 평균 총자산이익률 8.89%, 평균 자기자본이익률 19.35%입니다. 듀퐁 항등식은 이 ROE를 6.67% × 1.3333 × 2.1774(평균 자산 ÷ 평균 자기자본)로 나눕니다. 기말 잔액을 쓰면 ROE는 대신 18.75%가 되는데, 기준 선택에 따라 비율이 얼마나 달라질 수 있는지 보여 줍니다. 주가 24, 발행주식 50,000주에서 EPS는 2.40이고 P/E는 10.0이며, 배당금 36,000은 30%의 배당성향과 3%의 배당수익률을 줍니다.

자주 묻는 질문

적정 유동비율은 얼마인가요?

흔히 1.5에서 2 사이를 건전하다고 보지만, 적정 수준은 업종에 따라 다릅니다. 1 미만이면 유동부채가 유동자산보다 많다는 뜻이고, 매우 높은 비율은 현금이나 재고가 놀고 있을 수 있음을 뜻합니다. 같은 업종의 기업 및 그 회사의 과거 추세와 비교하세요.

유동비율과 당좌비율의 차이는 무엇인가요?

유동비율은 모든 유동자산을 셉니다. 당좌비율은 재고자산(그리고 더 엄격한 방식에서는 선급비용)을 뺍니다. 재고는 팔리는 데 시간이 걸릴 수 있기 때문입니다. 재고를 팔지 않고도 단기 채무를 갚을 수 있는지 보여 줍니다.

자기자본이익률은 어떻게 계산하나요?

당기순이익을 자기자본으로 나눈 값이며, 보통 평균 자기자본을 씁니다: (기초 + 기말) ÷ 2. 평균 자기자본 620,000에 대한 당기순이익 120,000은 ROE 19.35%입니다. 듀퐁 항등식은 이를 순이익률 × 총자산회전율 × 자기자본승수로 나눕니다.

평균 잔액과 기말 잔액 중 무엇을 써야 하나요?

잔액이 연중에 크게 변했다면 평균 잔액이 더 적절합니다. 매출처럼 기간 전체에 걸쳐 쌓이는 흐름을 다루기 때문입니다. 기말 잔액은 더 간단하며 많은 교재에서 씁니다. 강의나 비교 데이터가 쓰는 방식을 쓰고, 일관되게 적용하세요.

부채 대 자기자본 비율이란 무엇인가요?

총부채를 자기자본으로 나눈 값으로, 기업이 채권자와 주주 중 누구에게서 얼마나 자금을 조달했는지를 나타냅니다. 이자부 부채만 세는 분석가도 있습니다. 비율 1.19는 부채가 자기자본의 1.19배라는 뜻입니다.

현금전환주기란 무엇인가요?

공급업체에 대금을 지급한 시점부터 고객에게서 현금을 회수하기까지의 일수입니다: 재고자산 보유일수 + 매출채권 회수일수 − 매입채무 지급일수. 주기가 짧을수록 영업에 묶이는 현금이 적습니다.